中国人民银行上海总部刘兴亚：探索建立跨境投资管理的上海方案

本报记者 郝亚娟 张荣旺 上海、北京报道

“作为人民币国际化的重要国际枢纽之一，上海已经基本确立了人民币金融资产配置和风险管理地位。人民跨境支付系统、全球清算对手交易方协会等一批重要的清算支付机构或者组织落户上海，上海金、上海铀、上海铜等上海价格影响力持续扩大。”10月12日，中国人民银行上海总部副主任刘兴亚在2023上海全球资产管理论坛上指出。

刘兴亚指出，全球资管中心是上海国际金融中心建设“十四五”规划中的重中之重，是上海国际金融中心建设迈向更高能级的必由之路。近年来，人民银行、外汇局高度重视，大力支持上海全球资管中心建设和金融市场对外开放，促进全球资管要素在上海集聚，主要有以下三方面：

一是统筹推进银行间和交易所债券市场对外开放。

2022年5月，人民银行、证监会、外汇局联合发布关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜的公告，遵循市场化、法制化和国际化要求，按照一套规则制度、一个债券市场原则，对中国债券市场对外开放做出了整体性制度安排。

2022年年末，人民银行和外汇局再次联合发布相关规定，完善了境外机构投资者境内发行债券及“熊猫债”资金管理规则，统一了境外机构投资者投资中国银行间和交易所两大市场债券的资金管理规则。这项政策从制度层面完善了外资投资境内债券市场的规则，为债券市场对外开放和高质量发展奠定了制度基础。

二是优化完善重点领域的跨境投资管理和服务。

一方面，深化合格境外投资合伙人QFLP与合格境内投资合伙人QDLP试点，即在临港新城区推出QFLP试点之后，上海外汇局于今年2月积极将试点扩展到全市范围，积极助力上海资管市场对外开放。截至2023年9月末，有86家知名外资私募股权机构获得了QFLP试点资格，累计授予额度180.2亿美元，累计批准61家管理企业获得QDLP试点资格，获批QDLP投资额度共计83.9亿美元。

另一方面，优化完善跨国公司资金池业务，为跨国公司提供更加灵活高效的全球资金管理服务。探索建立更加开放、创新的全球资金管理模式，形成更加多元化、制度化、个性化的上海方案。上海到今年为止有跨国公司总部900多家，为公司办理跨境咨询室已经达到159家，覆盖了境内外成员企业2437家。

三是持续强化人民币全球融资功能。

截至2023年6月末，境外投资者持有的境内人民币资产额已经达到9.8万亿元，要持续完善汇率形成机制，增强人民币汇率弹性和韧性，保持人民币在合理的均衡水平上基本稳定，为资管行业提供更加稳定和预期的汇率环境。

刘兴亚表示，下一步，人民银行、上海总部和外汇局上海分局将在以下五个方面支持资管中心的建设：

一是积极支持上海建设国际金融资产交易平台，探索推进跨境金融产品创新，为相关资金跨境收支提供汇兑、结算、申报等便利服务。

二是探索跨境资金合理、高效流动便利方式，提升金融服务能力，丰富跨境资产管理方式，持续优化升级跨境资金池管理，支持跨国公司在沪设立全球和区域的资金管理中心或者财资中心。

三是继续支持提升人民币资产配置和风险管理功能。深化发展人民币利率、汇率衍生产品市场，丰富人民币外汇期权产品类型，为资管行业提供多元化的交易服务和风险对冲工具。

四是持续推进客户QFLP、QDLP试点业务，外汇管理服务创新，探索拓展合作投资范围。

五是强化资管行业服务实体经济能力，坚决遏制跨境资金流动脱实向虚，深化部门市场监管，加强本外币资金、跨境资金流动监测，防范跨境流动资金风险，跨机构、跨市场、跨行业延伸，牢牢守住不发生系统风险底线。

（编辑：朱紫云 校对：刘军）