研报:华创证券:跨境电商和跨境物流联合深度研究报告:产业链全透视
(网经社讯)第一章 跨境电商的发展及现状:危与机并存、红利期未尽
一、跨境电商行业现状
跨境电商指分属不同关境的交易主体,通过电子商务平台达成交易、进行电子支付结算, 并通过跨境电商物流及异地仓储送达商品,从而完成交易的一种国际商业活动。 从贸易方向上看,分为进口跨境电商与出口跨境电商; 从贸易形式上看,主要分为 B2B 跨境电商与 B2C 跨境电商。 销售平台主要通过第三方电商平台、自建平台/独立站完成消费者触达。 较之传统贸易,跨境电商体量较小,主要通过撮合成交平台询价、信用证付款,以 B2B 的方式交付成交。 目前增速较高的是国内经营主体在海外第三方平台(如亚马逊、速卖通等)开设店铺或 者通过 SaaS 平台建立独立站直接向海外消费者销售产品。
(一)跨境电商 B2B 出口占主,目的国以欧美为主
跨境电商万亿市场,B2C 占比较低。2021 年中国跨境电商行业规模达 14.2 万亿元(包含 撮合成交部分),同比增长 14%;其中跨境电商出口规模超 10 万亿,同比增长 13%;以 B2C 形式直接售出商品在 19 年已达 3.4 万亿,占比跨境出口 2 成,我们预计在海外疫情 的催化下,随着海外电商渗透率的快速提升,中国 B2C 跨境出口规模仍在快速攀升。根 据海关总署数据,通过海关跨境电商管理平台出口货物金额 19/20/21 年增速分别为 30.5%/39.2%/28.3%。
我国跨境电商出口国家以欧美为主,东南亚国家快速增长。网经社电子商务研究中心数 据显示,2021 年我国跨境电商出口主要国家为美国、英国、马来西亚、法国、德国、日 本。21 年对欧洲跨境出口降低,对 RCEP 成员国出口增加。我国跨境电商出口占比最大 的国家基本均为美国,其在 2018 年占我国跨境电商出口总量的 17.5%。美国线上成交规 模也仅此于中国,位列 TOP2,线上渗透率达 21%。东南亚电商市场规模快速增长,根据 通联数据,马来西亚 2019-2021 年电商增速分别为 45%/46%/33%,维持较高增速。